Vom Frühjahr bis zum Herbst ist die Umgebung der Stadt eine hervorragende Wandergegend. Gleich am Annaberg-Buchholzer Hausberg, dem Pöhlberg, laden malerische Pfade ein.
Im Winter hat die Landschaft des oberen Erzgebirges einen ganz besonderen Reiz. Bei entsprechenden Schneeverhältnissen bieten sich ausgedehnte Skitouren von der Umgebung Annaberg-Buchholz' bis hinauf ins Fichtelberggebiet und über die Grenze nach Tschechien an. Alpiner Skisport ist in den Skigebieten an Fichtelberg und Keilberg (Klinovec, Tschechien) sowie auf zahlreichen kleineren Pisten der Gegend möglich. Direkt auf dem Annaberger Markt ist in den Monaten Januar und Februar eine Kunsteisbahn in Betrieb. Ein Rodelhang befindet sich am Pöhlberg.
